Bancos, prueba de estrés EBA-ECB en curso: un nuevo escenario adverso para la medición del sistema

Los bancos italianos que participan en la prueba de estrés de la EBA son MPS, BPM, BPER, Cassa Centrale Banca – Credito Cooperativo Italiano, Credito Emiliano, Iccrea – Istituto Centrale del Credito Cooperativo, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, UniCredit.

estas 70 bancosde los cuales 57 son estados miembros del MUS, y representan el 75 % de los activos totales de los bancos en la UE y Noruega (frente al 70 % en la prueba de resistencia de 2021).

Paralelamente, el BCE someterá a 42 bancos de la eurozona a la misma prueba de estrés: esta muestra de 42 bancos más pequeños se une a los 57 bancos de la eurozona que se encuentran dentro del grupo de 70 que se han sometido a una prueba de estrés.

El escenario opuesto: características generales

El escenario contrario, que es el más negativo en comparación con anteriores pruebas de estrés, está muy marcado Exacerbación de las tensiones geopolíticas Y una regresión parcial de la globalización teniendo en cuenta la guerra de Ucrania, el grave deterioro de la economía (contracción real del PIB del 6%) y el desempleo, en un contexto de altísima inflación, enorme aumento de los precios de las materias primas, aumento de los salarios, subida de los tipos de interés a largo plazo con los nuevos precios de los activos financieros (bolsas – 55%), inmobiliario residencial y comercial, endurecimiento del riesgo soberano de los países más endeudados (repartidos en 400 puntos básicos), y rebrote de contagios por Covid -19.

Sin embargo, en el escenario opuesto, la política monetaria y la política fiscal son estáticas, es decir, la práctica no prevé cambios futuros respecto al estado actual de las políticas monetaria y fiscal. Por poner un ejemplo: ampliar los diferenciales en el escenario contrario no incluye el uso de la nueva protección anti-fragmentación (TPI), sino que solo considera el escudo anti-proliferación de la disuasión.